비플라이소프트 공모 청약 분석

비플라이소프트 공모 청약 분석

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상장과 비상장, 공모절차에 대해서는 지난 글에서 얘기드렸습니다.

2021.11.04 - [주식이야기] - 상장과 비상장 이해

상장과 비상장 이해

2021.11.07 - [주식이야기] - 공모 절차 이해하기

공모 절차 이해하기

자료 : 비플라이소프트 홈페이지

비플라이소프트 동사는 코넥스에 상장되어있는 회사로써 코스닥 이전상장을 진행합니다.

코넥스 시장에 대해서도 지난 글에서 얘기드렸습니다.

2021.11.13 - [주식이야기] - 코넥스 이야기1편(feat.K-OTC)

코넥스 이야기1편(feat.K-OTC)

2021.11.14 - [주식이야기] - 코넥스 이야기2편

코넥스 이야기2편

▶ 기업개요
비플라이소프트 동사는 미디어 빅데이터와 AI(인공지능)을 기반으로 플랫폼 서비스 BDaaS, Bigdata as a Service 제공 및 콘텐츠 구축과 유통에 주력하는 기업입니다.

▷ 지분현황

자료 : 전자공시시스템 비플라이소프트 지분증권신고서

비플라이소프트 동사의 임경환 대표지분 39.91% 보유하고 있으며, 상장기업인 휴온스글로벌이 4.57% 지분보유하고 있습니다. 코넥스에 상장되어있어 기존에 매도를 했는지 기관투자자들의 지분은 없는 상태입니다.

▶ 사업개요
비플라이소프트 동사는 미디어 빅데이터와 인공지능을 기반으로 플랫폼 서비스 제공 및 콘텐츠 구축과 유통을 주력으로 하고 있으며 동사의 핵심 보유 기술은 디지털라이징 및 라벨링 저작도구인 EyeRoot와 공진화형 인공지능 플랫폼 WIGO AI입니다.

자료 : 전자공시시스템 비플라이소프트 지분증권신고서

비플라이소프트 동사의 사업구조도입니다.

▷ 주요 제품 등의 현황

자료 : 전자공시시스템 비플라이소프트 지분증권신고서

주요 서비스 및 제품 매출을 보면 아이서퍼 제품이 2019년부터 전체매출에서 80%이상을 차지하고 있습니다. 2022년 1분기에도 아이서퍼 매출 비중이 전체매출 대비 85.04%를 차지하고 있습니다.

▶ 손익분석

자료 : 전자공시시스템 비플라이소프트 지분증권신고서

2021년 매출액은 170억으로 전년대비 14.01% 증가했지만 2019년 매출액 190억에 비하면 2020년 매출 급감이후 회복하는 모습을 보여주고 있습니다. 영업손실이 지속되고 순손실 지속되어 2019년부터 영업손실, 순손실로 적자를 기록하고 있습니다.

2022년 1분기 매출액은 37억으로 단순하게 연환산한다면 150억정도 매출로 2021년 전체매출보다 낮게 나올것으로도 분석됩니다.

▶ 공모분석
공모청약일 : 6월 9~10일
상장주간사 : IBK투자증권
납입일 : 6월 13일
신규상장일 : 6월 20일
사측제시 공모가 밴드 : 16,500~19,000원
기관 수요예측 경쟁률 : 111.05:1
확정 공모가 : 10,000원
확정 공모가 기준 시가총액 : 639억

예전에도 코넥스에서 코스닥 이전상장하는 기업들에 대해서 공모분석으로 남겨드린바 있지만 코넥스에서 코스닥 이전 상장 하는 기업중에서 따상이 나온 기업도 거의 없고, 코넥스에서 코스닥으로 이전상장하는 경우 코넥스에서부터 장내 거래가 가능해 상장첫날 유통가능물량도 높습니다.

신규상장 첫날 3,956,196주가 유통가능물량이며 이는 전체주식 대비 61.86%로 유통가능물량이 많은편입니다. 확정공모가 10,000 기준 시가총액은 639억으로 낮아보이지만 매출액이 170억 2022년 예상되는 매출액도 150억에 순손실이라고 본다면 따상 가능성은 현저하게 낮습니다.