청담글로벌 공모 청약 분석

청담글로벌 공모 청약 분석

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상장과 비상장, 공모절차에 관해서는 지난 글에서 얘기드렸습니다.

 

2021.11.04 - [주식이야기] - 상장과 비상장 이해

상장과 비상장 이해

 

2021.11.07 - [주식이야기] - 공모 절차 이해하기

공모 절차 이해하기

 

자료 : 청담글로벌 홈페이지

 

▶ 회사개요

청담글로벌 동사는 Mega Global Platform을 비롯한 글로벌 네트워크를 기반으로 성장잠재력이 높은 뷰티&라이프 제품들을 중국, 미국, 유럽, 동남아 등 글로벌 시장에서 유통과 마케팅, 브랜딩하며 성공적인 브랜드로 안착할 수 있도록 컨설팅하고 마케팅 및 유통을 일원화한 One-Stop Total Solution을 제공하는 E-Commerce 기업입니다.

 

▷ 지분현황

자료 : 전자공시시스템 청담글로벌 지분증권신고서

청담글로벌 동사의 지분 현황을 보면 최석주 대표 52.8% 보유하고 있으며, CFO인 구상모 7.8% 보유하고 있습니다. 기관투자자로는 위벤처스가 스마트위초기기업펀드1호로 4.9% 보유하고 이으며 대신증권 1.6%, KB증권 1.6%, 성지인베스트먼트 1.2%, IBK와 비엔더블유인베스트먼트 함께 아이비케이비엔더블유 기술금융2018사모투자합자회사라는 이름으로 9.9%지분보유하고 있습니다.

 

▷ 종속회사

자료 : 전자공시시스템 청담글로벌 지분증권신고서

청담글로벌의 종속회사로는 바이오비쥬와 프로비타축구클럽을 보유하고 있습니다.

 

▶ 사업개요

청담바이오 동사는 Mega Global Platform을 비롯한 글로벌 네트워크를 기반으로 성장 잠재력이 높은 뷰티^라이프 제품들을 중국, 미국, 유럽, 동남아 등 글로벌 시장에서 유통 및 마케팅, 브랜딩하며 성공적인 브랜드로 안착할 수 있도록 컨설팅, 마케팅 및 유통을 일원화한 One-Stop Total Solution을 제공하는 E-Commerce 기업입니다.

 

자료 : 전자공시시스템 청담글로벌 지분증권신고서

2017년 12월 법인 설립 후 국내외 브랜드사와 전략적 제휴를 통해 다양한 브랜드의 글로벌 뷰티 제품을 성공적으로 글로벌 시장에 브랜딩하고 마케팅 및 공급했습니다.

 

2020년부터는 중국 내 거대플랫폼인 JD.com 징동닷컴과의 벤더 계약을 체결함에 따라 글로벌 화장품 브랜드 매출을 중심이 되었습니다.

 

▷ 제품 등의 현황

자료 : 전자공시시스템 청담글로벌 지분증권신고서

화장품 매출비중이 전체 매출대비 2019년에는 66.3% 2020년에는 91.2% 2021년에도 90%를 기록하고 있습니다. 토탈솔루션이라고는 하지만 화장품 매출이 큰 상황입니다.

 

▶ 손익분석

자료 : 전자공시시스템 청담글로벌 지분증권신고서

2021년 매출액은 1,443억으로 전년대비 87.42% 증가했으며, 영업이익은 96억으로 전년대비 165.16% 증가했으며 순이익은 59억으로 전년대비 1,011.67% 증가했습니다.

 

2020년 징동닷컴의 벤더사가 되면서 2021년 매출이 큰 폭으로 증가하면서 영업이익과 순이익이 증가한것으로 분석됩니다.

 

▶ 공모분석

공모청약일 : 5월 24~25일

상장주간사 : KB증권, 대신증권

납입일 : 5월 27일 

신규상장일 : 6월 7일

사측제시 공모가밴드 : 8,400~9,600원

기관 수요예측 경쟁률 : 24.79:1

확정공모가 : 6,000원 

확정공모가기준 시가총액 : 1,275억

 

매출 구조를 보면 솔루션에 대한 매출보다는 화장품 제품에 대한 매출이 높아 화장품 업종 혹은 ODM 업종이라고 봐야할 것 같은데 주간사에서는 브랜드엑스코퍼레이션을 비교대상으로 선정해서 PER를 구한부분과 5월 공모시장도 분위기 좋지 않고, 공모제시가 보면 2,000억정도 평가 받고싶어했는데 고평가되어있는 부분에 기관수요예측 경쟁률이 저조하게 나온것이 아닌가라는 생각이 듭니다.

 

신규상장 첫날 유통가능 주식수는 8,791,212주로 전체 주식수 대비 41.35%로 물량도 높은 편으로 상장첫날 따상가능성은 낮아보입니다.