모아데이타 공모분석
상장과 비상장, 공모절차에 대해서 지난 글에서 얘기드렸습니다.
2021.11.04 - [주식이야기] - 상장과 비상장 이해
상장과 비상장 이해
상장과 비상장에 대한 이해하기 공모청약을 하기전에 상장과 비상장에 대한 부분을 알아둬야합니다. ▶ 상장 유가증권시장, 코스닥, 코넥스 시장에 상장절차를 통해서 상장을 하게되면 증권사
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2021.11.07 - [주식이야기] - 공모 절차 이해하기
공모 절차 이해하기
공모 절차 이해하기 지난글에서 상장과 비상장에 대해서 얘기를 하면서 상장절차와 상장종류, 상장기업의 상장효과 등에 대해서 얘기를 했었습니다. 2021.11.04 - [공모파헤치기] - 상장과 비상장
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동사는 기술특례상장을 진행하며, 기술특례상장에 관해서는 지난 코스닥 시장관련 글에서 얘기드렸습니다.
2021.11.22 - [주식이야기] - KOSDAQ 코스닥 이야기1편
KOSDAQ 코스닥 이야기1편
KOSDAQ 코스닥 이야기 1편 국내 주식 상장시장은 코스피(유가증권), 코스닥, 코넥스 시장이 있으며, 코넥스에 대해서는 2편의 이야기로 얘기했었습니다. 2021.11.13 - [공모파헤치기] - 코넥스 이야기1
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2021.11.27 - [주식이야기] - KOSDAQ 코스닥 이야기 2편
KOSDAQ 코스닥 이야기 2편
KOSDAQ 코스닥 이야기 2편 지난번에는 코스닥 시장에 대해서 얘기해드렸고, 코스닥 시장 특징, 상장요건 이런 부분을 얘기했습니다. 2021.11.22 - [공모파헤치기] - KOSDAQ 코스닥 이야기1편 KOSDAQ 코스닥
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기술특례상장을 하기때문에 기술평가기관인 이크레더블과 한국전자통신연구원으로부터 A등급과 BBB등급을 받아 기술특례상장을 진행합니다.
▶ 용어정리
1. Deep Learning(딥러닝)
여러 비선형 변환기법의 조합을 통해 높은 수준의 추상화를 시도하는 기계 학습 알고리즘의 집합으로 정의되며, 큰 틀에서 사람의 사고방식을 컴퓨터에게 가르치는 기계학습의 한 분야입니다.
2. 기계학습
기계학습은 경험을 통해 자동으로 개선하는 컴퓨터 알고리즘의 연구입니다.
3. U-City
유비쿼터스 도시는 도시의 경쟁력과 삶의 질 향상을 위하여 유비쿼터스 도시 기술을 활용하여 건설된 유비쿼터스 도시 기반시설 등을 통하여 언제 어디서나 유비쿼터스 도시 서비스를 제공하는 도시를 말합니다.
4. 이상탐지
데이터 분석에서 이상탐지는 대부분의 데이터와 유의하게 달라서 의혹을 제기하는 희귀 항목, 사건 또는 관찰을 식별하는 것입니다.
5. 오토인코더
비지도 학습 방식으로 효율적인 데이터 코딩을 학습하는데 사용되는 인공 신경망의 한유형입니다.
6. 멀티모달 오토인코더
다른 양식의 정보를 모달별로 분리하여 특징 추출을 한 후 병합하여 재표현하는 과정을 거쳐 데이터 코딩을 학습시키는 인공 신경망의 한 유형입니다.
7. 전이학습
기계학습의 연구 문제로, 한 문제를 해결하면서 얻은 지식을 저장해 다른 문제지만 관련 문제에 적용하는데 초점을 맞추는 학습
8. 자동 기계학습
머신러닝을 실제 문제에 적용하는 작업을 자동화하는 프로세스
9. ITO(Infomation Technology Operations)
IT 직원이 내부 또는 외부 고객에게 프로비저닝하고 스스로 비즈니스로 운영하기 위해 사용하는 모든 프로세스 및 서비스의 집합
10. 프로비저닝
사용자의 요구에 맞게 시스템 자원을 할당, 배치, 배포해 두엇다가 필요시 시스템을 즉시 사용할 수 있는 상태로 미리 준비해두는 것
11. AIOps
2016년 조사전문기관인 가트너가 ITOA 산업분야를 기계학습 분석 기술을 추가하여 강화시킨 산업분야로 재정의한 용어
12. ITOA
IT 운영을 위한 검색, 분석, 레포트하는 방법으로 빅데이터 분석을 대규모 데이터에 적용하여 비즈니스 통찰력을 제공함.
13. Elasticsearch
루씬 기반의 검색엔진
14. Apache Hadoop
대량의 자료를 처리할 수 있는 큰 컴퓨터 클러스터에서 동작하는 분산 응용 프로그램을 지원하는 프리웨어 자바 소프트웨어 프레임 워크
15. Apache Kafka
아파치 소프트웨어 재단이 스칼라로 개발한 오픈 소스 메시지 브로커 프로젝트
16. SNMP(Simple Network Management Protocol)
IP 네트워크상의 장치로부터 정보를 수집 및 관리하며, 또한 정보를 수정하여 장치의 동작을 변경하는 데에 사용되는 인터넷 표준 프로토콜
17. WMI(Windows Managemnet Instrumentation)
계측한 성능 요소에 대한 정보 및 알림을 제공하는 운영 체제 인터페이스
18. Open API
개발자라면 누구나 사용할 수 있도록 공개된 API를 말하며, 개발자에게 사유 응용 소프트웨어나 웹 서비스의 프로그래밍적인 권한을 제공함.
19. 크롤링
보통 웹 크롤링을 지칭하며, 조직적, 자동화된 방법으로 인터넷을 탐색하는 컴퓨터 프로그램
20. 인공신경망
동물의 뇌를 구성하는 생물학적 신경망에서 영감을 받은 컴퓨팅 시스템
21. 분산 컴퓨팅
연결된 여러 컴퓨터들의 처리 능력을 이용하여 메시지를 하나에서 다른 하나로 보냄으로써 거대한 계산 문제를 해결하려는 분산처리 모델
22. 알고리즘
수학과 컴퓨터 과학, 언어학 또는 관련 분야에서 어떠한 문제를 해결하기 위해 정해진 일련의 절차나 방법을 공식화한 형태로 표현한 것, 계산을 실행하기 위한 단계적 절차를 의미
23. 토폴로지
컴퓨터 네트워크의 요소들을 물리적으로 연결해 놓은 것 또는 그 연결 방식을 말함.
24. 소프트맥스
정규화된 지수함수로 로지스틱 함수를 다차원으로 일반화한 것
▶ 기업개요
동사는 2014년 설립되어 국내 최초로 인공지능 기술을 활용한 이상 탐지 및 예측 솔루션 제품을 출시한 인공지능 관련 사업을 영위하고 있습니다.
▷ 지분현황
동사의 지분현황을 보면 한상진 대표와 신승환 이사가 26.8%, 12.5%로 약 40%의 지분을 보유하고 있으며,기관투자자들을 보면 아주IB투자의 아주좋은성장지원펀드 18.2% 케이디인베스트먼트가 케이디재산투자조합1호 6.1%, 넥스트지인베스트먼트 4%, 하나금융투자 3.2%, 프로디지인베스트먼트가 프로디지 제13호 투자조합으로 3.1%, 농협(KDB한국산업은행 신탁) 3.1%, 리딩투자증권의 LD신기술사업투자조합 제1호 3.1%, 마젤란기술투자 MTI IP 상용화펀드 3%, 우리은행 스타트업과 벤처투자하는 K-Growth 크라우드투스텝펀드 3%, 마젤란기술투자의 MTI 스타트업 320펀드 2.2%, 코리아에셋투자증권의 KAI-KSM크라우드시딩펀드 1.9%, 프로디지인베스트먼트 프로디지 제2호 투자조합 1.1% 이렇게 총 10개의 기관으로부터 기관투자를 꽤 많이 받았습니다.
▶ 사업개요
국내 최초로 인공지능 기술을 활용한 이상 탐지 및 예측솔루션 제품을 출시한 인공지능 기업이며, ICT 인프라의 장애 방지를 위한 인공지능 이상탐지 기술을 자체 연구 개발하여 시스템 이상 탐지 및 예측 솔루션을 국내최초로 시장에 출시하여 매년 매출도 성장하고 있습니다.
또한 인공지능을 활용한 이상탐지 기술의 적용분야를 확장하여 신체의 이상여부를 탐지하는 헬스케어 서비스를 제공하고 있습니다.
▷ 주요 제품 등의 현황
2019년까지 매출비중을 크게 가져갔던것은 페타온포캐스터이며, 이후 네트워크장비와 헬스케어 2019년 2020년 서비스를 시작하면서 2020년과 2021년 3분기까지의 매출을 보면 단일제품으로 매출비중이 컸던 부분이 점차 분산되어지면서 매출을 늘려가는 모습들을 보여주고 있습니다.
동사의 제품들을 보면,
○ 페타온포캐스터
인공지능 기반의 ICT 시스템 이상 탐지 및 예측솔루션입니다. 동사 제품은 빅데이터 기술 및 인공지능을 이용하여 ICT 시스템 이상 탐지 및 예측하고 원인을 분석합니다.
동사 제품은 자기인지 능력이 없는 ICT 시스템을 대신하여 시스템에서 발생하는 이벤트 정보를 실시간으로 수집하고 인공지능을 이용하여 이상 현상을 탐지하는 동시에 원인을 분석하여 해당 정보를 사용자에게 전달합니다.
페타온포캐스터 주요기능
○ 플로핏
개인건강 관리에 대한 능동적인 의료소비자들의 수요를 충족 및 높은 의료적 접근성을 제공하기 위해 웨어러블 디바이스 및 FLOFIT 건강 분석 모델 개발을 통해 2021년 AI 기반 개인 건강관리 솔루션인 플로핏을 개발 출시했으며, 2021년 H사의 택배, 화물, 운수업 종사자들을 대상으로 플로핏 건강 모니터링 및 과로사 탐지를 위한 시범서비스를 시작했습니다.
플로핏 주요기능
▶ 손익분석
2019년 매출은 87억으로 전년대비 200% 증가했으며, 영업이익은 21억으로 전년대비 268.42% 증가했으며 순이익은 18억으로 275%증가했습니다. 2020년 매출은 137억으로 전년대비 57.47% 증가했으며, 영업이익은 30억으로 전년대비 42.85% 증가했으며, 순이익은 20억으로 전년대비 11.11% 증가했습니다.
2020년 매출인 더 높은데 순이익의 큰 차이가 없는 것은 금융비용이 10억이 나오면서 순이익부분이 일부 감소하여 전년대비 11.11%만 증가했습니다.
2021년 3분기까지 매출은 143억이며, 2020년 3분기 대비 62.5%증가했으며, 영업이익은 20억이며 2020년 3분기 대비 5.26%증가했으며, 순이익은 4.5억으로 2020년 3분기 대비 65.38%감소했습니다. 2021년 3분기까지 매출로 보면 2020년 전체 매출 137억을 초과했지만 순이익이 크게 감소한 부분은 판매비와관리비가 2020년 3분기 대비 109.09% 증가했고 또 금융비용이 15억으로 2020년 3분기 대비 68.53% 증가하면서 순이익이 크게 감소했습니다.
▶ 공모분석
공모청약일 : 2월 25일, 28일
상장주간사 : 하나금융투자
납입일 : 3월 3일
신규상장일 : 3월 10일
사측제시 공모가 밴드 : 24,000~28,000원
기관 수요예측 경쟁률 : 114.19:1
확정 공모가 : 20,000원
확정 공모가 기준 시가총액 : 1,077억
기술특례상장 기업임에도 불구하고 매출액과 순이익이 발생하는 부분은 기대할 수 있지만 2020년 대비 2021년 매출이 증가했지만 순이익 부분은 금융비용과 판관비의 증가로 감소된 부분이 있습니다.
○ 상장 첫날 유통가능 물량 및 매각제한물량
동사의 지분현황을 보면서 기관투자자 10곳에서 투자를 받은바있는데 이는 신규상장 첫날 지분일부를 매도할 수 있어 기관투자자 물량만 974,846주가 첫날 유통가능합니다. 기관투자지분 남은 부분은 의무보호예수 1개월을 진행했기때문에 상장첫날 이후 1개월 뒤에는 기관들의 유통가능 물량들이 늘어나기때문에 오버행 우려가 있습니다. 따라서 오버행 우려가 걱정이 없는 시기정도만 짧게 투자하실 것을 권해드립니다.
오버행이란?
주식시장에서 언제든지 매물로 쏟아질 수 있는 잠재적인 과잉물량을 의미하며, 매물로 쏟아지게 될 경우 주가 하락압박이 큽니다.
신규상장 첫날 유통가능 물량은 2,324,910주로 전체 주식 대비 43.17%로 상장 첫날 유통가능 물량이 많은 편이고, 공모가 기준 시가총액 1,077억 따블 시작시 2,154억, 따상시 2,800억이기때문에 기관흥행도아니고 공모가하단을 넘어 더아래되어서 시총은 적절하지만 따상가능성은 현저하게 낮을것으로 판단됩니다.
