아이티아이즈 공모분석

아이티아이즈 공모분석

 

※ 용어정리

1. 핀테크

Finance(금융)와 technology(기술)의 합성어로 금융과 IT의 융합을 통한 금융서비스 및 산업의 변화를 통칭하고 있음.

2. 솔루션

사용자 요구에 적합하면서 특정한 형태의 컴퓨터 소프트웨어 패키지나 응용 프로그램과 연계된 문제를 처리해주는 하드웨어 또는 소프트웨어를 의미함.

3. AI

인간의 인식 판단, 추론, 문제해결, 언어나 행동지령, 학습 기능과 같은 인간의 두뇌작용과 같이 컴퓨터 스스로 추론, 학습, 판단하면서 작업하는 시스템

4. Big Data

디지털 환경에서 생성되는 데이터로 그 규모가 방대하고 생성주기도 짧고 형태도 수치 데이터뿐 아니라 문자와 영상 데이터를 포함하는 대규모 데이터

5. Cloud

소프트웨어와 데이터를 인터넷과 연결된 중앙 컴퓨터에 저장하고 인터넷에 접속하기만 하면 언제 어디서든 데이터를 이용할 수 있도록하는 것

6. 머신러닝

인공지능 연구분야 중 하나로 인간의 학습 능력과 같은 기능을 컴퓨터에서 실현하고자하는 기술 및 기법

---

자료 : 아이티아이즈 홈페이지

▶ 기업개요

 

금융권 IT Compliance를 비롯하여 금융기반 AI, Big Data 서비스부터 금융, 공공기관, 생명과학, 헬스케어, 농생명 등 클라우드 기반 디지털 플랫폼 등 ABC산업(AI, Big Data, Cloud)으로 사업분야를 확장시키고 있는 금융서비스를 주요 사업으로 영위하고 있음.

 

▶ 사업개요

국내 금융권 대상으로 한 장외파생상품 시스템, 통합자금관리 시스템, 외화금고 시스템, 신용평가시스템, 채권 운영시스템, 여신금리시스템, 내부등급법시스템 거래정보저장소 시스템 등을 공급한바 있음. 또한 국내 은행을 대상으로 AI기반 시장예측 시스템, 통합데이터 기반 심사분석시스템 및 기업여신자동심사시스템도 공급한바있으며 2021년 하반기부터 시작되는 마이헬스웨이사업의 주 사업자로 선정되는 등 GURMWI™ 플랫폼을 활용하여 디지털 헬스케어 플랫폼 사업까지 점진적으로 사업을 확장하고 있음.

 

자료 : 전자공시시스템 아이티아이즈 지분증권신고서

자료 : 전자공시시스템 아이티아이즈 지분증권신고서

동사의 사업 부문별 매출에 대한 부분을 보면 클라우드 매출은 2020년에 증가했으며 상품매출도 2020년에 큰폭으로 증가했고 용역매출이 매년 50%이상 차지하고 있어 금융 SI회사라고 볼 수 있습니다.

 

▶ 손익분석

 

자료 : 전자공시시스템 아이티아이즈 지분증권신고서

2020년 매출은 2019년 대비 36.8% 증가했으며, 영업이익 또한 54.54% 증가, 순이익 24%증가하면서 성장한 모습을 보여줬으며, 2021년 반기 매출은 2019년 매출의 85%를 달성했고 2020년 매출의 62%를 달성한 모습으로 성장성을 보여주고 있습니다.

 

▶ 공모분석

 

상장주관사: 신한금융투자

상장일: 11월 11일

사측제시 공모가 밴드 12,500~14,300원

기관 수요예측 경쟁률 1,601.14:1

확정공모가 14,300원

확정공모가 기준 시가총액 854억

 

기관 수요예측 경쟁률도 1,600:1이상 나와주면서 물량 배정을 위해서 오버슈팅은 없었지만 공모가 상단으로 확정되었습니다. 공모가 상단이라고 해도 시가총액 854억으로 최근 신규상장한 기업들 중에서 시가총액 1,000억 미만으로 저평가라고 볼 수 있습니다.

 

신규상장 첫날 유통가능 주식수는 1,421,600주로 23.78%만 유통가능하기때문에 유통물량 품절이라고 볼 수 있어 상장 첫날 공모가 2배(100%)인 28,600원 시초가 형성하고 상한가 나오면서 따상이 가능할 것으로 판단됩니다.