시큐센 공모주 청약 분석

시큐센 공모주 청약 분석

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상장과 비상장, 공모절차에 대해 지난 글에서 얘기드렸습니다.
 

2021.11.04 - [주식이야기] - 상장과 비상장 이해

상장과 비상장 이해

 
2021.11.07 - [주식이야기] - 공모 절차 이해하기

공모 절차 이해하기

 

자료 : 시큐센 홈페이지

시큐센 동사는 코넥스에 상장되어있는 기업으로 기술특례상장으로 진행했다가 철회 한후 다시 도전해서 코스닥으로 이전상장 진행합니다.
 
코넥스 시장에 대해서는 지난 글에서 얘기드렸습니다.
 

2021.11.13 - [주식이야기] - 코넥스 이야기1편(feat.K-OTC)

코넥스 이야기1편(feat.K-OTC)

2021.11.14 - [주식이야기] - 코넥스 이야기2편

코넥스 이야기2편

 
▶ 회사개요
시큐센 동사는 상장사 아이티센의 자회사인 콤텍시스템의 자회사로 아이티센 그룹의 계열사이며 핀테크 플랫폼 및 보안기술 전문기업으로서 고객사의 디지털 트랜스포메이션을 End-to-End 지원하며, 국내 유일의 생체인증/전자서명 기술을 활용하는 사업을 영위하고 있습니다.
 
▷ 지분현황

자료 : 전자공시시스템 시큐센 지분증권신고서

시큐센 동사의 지분현황을 보면 상장사 콤텍시스템이 30.05% 지분 보유하면서 최대주주로 있습니다. 콤텍시스템은 또 아이티센이 25% 지분을 보유하고 있어 시큐센 동사는 아이티센의 손자회사입니다.
 
코넥스에 상장되어있던 회사지만 기관투자자로 메타인베스트먼트와 캡스톤파트너스 컨소시엄 펀드 메타 벤처자산 유동화 제1호 사모투자합자회사 이름으로 5% 지분 보유, 캡스톤파트너스 2014 KIF-캡스톤 재도전IT 투자조합 이름으로 2.8% 지분보유, 중소기업은행 브레인자산운용의 신탁업자 지위로 5.06% 지분보유, 중소벤처기업진흥공단 2.15% 지분보유했습니다.
 
상장이후 유통가능 주식수로 다시봐도
 

자료 : 전자공시시스템 시큐센 지분증권신고서

새로운 기관투자자는 없었습니다.
 
▶ 사업개요
시큐센 동사는 상장사 아이티센의 자회사인 콤텍시스템의 자회사로 아이티센 그룹의 계열사이며 핀테크 플랫폼 및 보안기술 전문기업으로서 고객사의 디지털 트랜스포메이션을 End-to-End 지원하며, 국내 유일의 생체인증/전자서명 기술을 활용하는 사업을 영위하고 있습니다.
 
▷ 주요 사업부

자료 : 전자공시시스템 시큐센 지분증권신고서

▷ 주요 제품 등의 현황

자료 : 전자공시시스템 시큐센 지분증권신고서

시큐센 동사의 주요 매출은 개발용역 그중에서도 디지털 금융 서비스 구축 매출비중이 90%이상 차지하고 있습니다.
 
▶ 손익분석

자료 : 전자공시시스템 시큐센 지분증권신고서

2021년 매출액 219억으로 전년대비 47% 증가했으며, 영업이익 4.5억으로 전년대비 106.6% 증가했으며, 순이익 4.7억으로 전년대비 흑자전환했습니다.
 
2022년 매출액 395억으로 전년대비 80.24% 증가했으며, 영업이익 21억으로 전년대비 373.4% 증가했으며, 순이익 22억으로 전년대비 364.77% 증가했습니다. 생체인증솔루션 덕분에 매출액과 영업이익 순이익이 크게 증가했습니다.
 
2023년 1분기 매출액은 45억으로 전년동기대비 33.14% 증가했으며, 영업손실 7.7억으로 전년동기대비 적자지속, 순손실 7.3억으로 전년동기대비 적자지속입니다.
 

▶ 공모분석
공모청약일 : 6월 20~21일
상장주간사 : 신한투자증권
납입일 : 6월 23일
신규상장일 : 6월 29일
사측제시 공모가 밴드 : 2,000~2,400원
기관 수요예측 경쟁률 : 1,800.86:1
확정 공모가 : 3,000원
확정 공모가 기준 시가총액 : 345억
 
신규상장 첫날 유통가능 주식수는 8,583,657주로 전체 주식수 대비 74.5%로 유통물량이 많은 편입니다.  코넥스에 상장되어있던 기업이기때문에 유통물량이 많습니다.
 
지난 글에서 얘기드렸지만 6월부터 신규상장 제도가 변경되어 공모가대비 60~400% 범위에서 상장첫날 움직이게되고 이날은 상한가, 하한가 가격제한폭도 적용받지 않습니다.
 

2023.06.09 - [주식이야기] - 신규 상장 따상은 이제 옛말, 대신 상장 첫날 400% 수익도 가능!!
 

신규 상장 따상은 이제 옛말, 대신 상장 첫날 400% 수익도 가능!!

 
확정 공모가 3,000원 기준 시가총액 345억으로 상당히 낮기때문에 공모가 대비 400% 상승할 경우 12,000원 시가총액 1,380억 낮기때문에 400% 찍고 내릴 가능성도 있습니다.
 
또 수요예측에 참여했던 기관투자자 대부분 미확약으로 상장첫날 수요예측에 참여한 기관투자자들 물량 쏟아져나올 수 있습니다.