유진테크놀로지 공모주 청약 분석

유진테크놀로지 공모주 청약 분석

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상장과 비상장, 공모절차에 대해 지난 글에서 얘기드렸습니다.

 

2021.11.04 - [주식이야기] - 상장과 비상장 이해

상장과 비상장 이해

 

2021.11.07 - [주식이야기] - 공모 절차 이해하기

공모 절차 이해하기

 

자료 : 유진테크놀로지 홈페이지

 

 

 

▶ 회사개요

유진테크놀로지 동사는 2차전지 제조에 필요한 정밀금형 및 정밀기계부품, 자동화장비를 제작하여 공급하며, 2차전지 소재인 리드탭을 생산하여 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.

 

▷ 지분현황

자료 : 전자공시시스템 유진테크놀로지 지분증권신고서

유진테크놀로지 지분현황을 보면 여현국, 이미연 대표 각각 26.49%, 26.49% 지분보유하고 있으며, 신용보증기금 9.46% 지분보유하고 있습니다.

 

상장이후 유통가능주식수로 다시보면

 

자료 : 전자공시시스템 유진테크놀로지 지분증권신고서

카스피안캐피탈 카스피안-T 2호 신기술투자조합 이름으로 4.64% 지분보유, 오픈워터인베스트먼트 오픈워터Pre-IPO 투자조합10호 이름으로 1.2% 지분보유, NH투자증권 1.44% 지분보유, 펄어비스캐피탈 1.2% 지분보유, 와이지인베스트먼트 1.2% 지분보유하고 있습니다.

 

 

 

▶ 사업개요

유진테크놀로지 동사는 2차전지 제조에 필요한 정밀금형 및 정밀기계부품, 자동화장비를 제작하여 공급하며, 2차전지 소재인 리드탭을 생산하여 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.

 

▷ 주요 제품 등의 현황

자료 : 전자공시시스템 유진테크놀로지 지분증권신고서

유진테크놀로지 동사는 제품매출 그중에서도 정밀금형 부분 매출이 2022년까지도 전체 매출에서 60~70% 매출비중을 차지하고 있고 2023년 반기 매출도 약 50% 매출비중을 차지하고 있습니다.

 

 

 

 

▶ 손익분석

자료 : 전자공시시스템 유진테크놀로지 지분증권신고서

2021년 매출액 345억으로 전년대비 11.64% 증가했으며, 영업이익 30억으로 전년대비 흑자전환, 순이익 27억으로 전년대비 흑자전환했습니다.

 

2022년 매출액 398억으로 전년대비 15.24%증가했으며, 영업이익 23억으로 전년대비 20.81% 감소했으며, 순이익 11억으로 전년대비 57.29% 감소했습니다. 판매비와 관리비가 83억에서 95억으로 증가하면서 영업이익 전년대비 감소를 보였고, 순이익도 감소를 보였습니다.

 

2023년 반기매출액 232억, 영업이익 44억, 순이익 40억으로 단순연환산해도 2023년 전체 매출액 400억 영업이익 80억, 순이익 80억을 기대해볼 수 있습니다.

 

 

 

 

▶ 공모분석

공모청약일 : 10월 23~24일

상장주간사 : NH투자증권

납입일 : 10월 26일

신규상장일 : 미정

사측제시 공모가 밴드 : 12,800~14,500원

기관 수요예측 경쟁률 : 914.02:1

확정  공모가 : 17,000원

확정 공모가 기준 시가총액 : 1,064억

 

상장 첫날 유통가능 주식수는 2,399,857주로 전체 주식수 대비 38.33%로 유통물량은 많은편입니다.

 

상장주간사에서는 상대가치 평가 방법중 PER로 공모가 밴드 산정했고, 유사회사로는 피엔티, 지아이텍, 에이치와이티씨로 선정했으며 시가총액은 각각 1조 3,300억, 1,200억, 600억입니다.

 

확정 공모가 17,000원 기준 시가총액 1,064억, 공모가 60% 10,200원 기준 시가총액 638억, 공모가 400% 68,000원 기준 시가총액 4,257억 범위에서 움직일 수 있는데, 시가총액 1조 3,300억 기록하고 있는 피엔티의 반기매출액 1,978억, 영업이익 336억, 순이익 329억이며, 시가총액 1,200억을 기록하고 있는 지아이텍의 반기매출액 114억, 영업이익 2.1억, 순이익 20억을 기록하고 있어 400%까지 상승가능성은 낮지만 시가총액 1,500~2,000억까지는 상승가능성이 있습니다.

 

 

 

 

또한 수요예측에 참여했던 기관투자자 대부분 미확약으로 상장 첫날 수요예측에 참여했던 기관투자자 물량 쏟아져나올 수 있습니다.