서울보증보험 공모 청약 철회
상장과 비상장, 공모절차에 대해 지난 글에서 얘기드렸습니다.
2021.11.04 - [주식이야기] - 상장과 비상장 이해
상장과 비상장 이해
상장과 비상장에 대한 이해하기 공모청약을 하기전에 상장과 비상장에 대한 부분을 알아둬야합니다. ▶ 상장 유가증권시장, 코스닥, 코넥스 시장에 상장절차를 통해서 상장을 하게되면 증권사
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2021.11.07 - [주식이야기] - 공모 절차 이해하기
공모 절차 이해하기
공모 절차 이해하기 지난글에서 상장과 비상장에 대해서 얘기를 하면서 상장절차와 상장종류, 상장기업의 상장효과 등에 대해서 얘기를 했었습니다. 2021.11.04 - [공모파헤치기] - 상장과 비상장
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서울보증보험 동사는 13년만의 공기업으로써 1조원 이상 기업가치 평가받고 있는 IPO 대어이자 코스피 시장에 상장예정이었지만 철회했습니다.
코스피 시장에 대해서는 지난 글에서 얘기드렸습니다.
2021.11.29 - [주식이야기] - KOSPI 코스피 유가증권시장 이야기
KOSPI 코스피 유가증권시장 이야기
KOSPI 코스피 유가증권시장 이야기 ▶ KOSPI 란? KOSPI(Korea Composite Stock Price Index)를 뜻하고 유가증권시장의 시장지수를 말하는거지만 흔히 투자자들이 유가증권시장을 코스피시장이라고도 합니다.
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▶ 회사개요
서울보증보험 동사는 1969년 2월 대한보증보험으로 설립된 이후 1998년 11월 한국보증보험을 흡수합병하면서 서울보증보험이라고 사명을 변경했고 동사는 보험업법상 허가된 국내 유일한 종합보증보험회사로 보증보험 사업 영위를 하고 있습니다.
▷ 지분현황
서울보증보험 동사의 지분현황을 보면 예금보험공사 93.85% 지분보유하고 있습니다.
상장 이후 유통가능 주식수로 다시봐도
예금보험공사 최대주주 지분 83.85% 주간사인 미래에셋증권 0.08% 지분보유하고 있습니다.
▶ 사업개요
서울보증보험 동사는 1969년 2월 대한보증보험으로 설립된 이후 1998년 11월 한국보증보험을 흡수합병하면서 서울보증보험이라고 사명을 변경했고 동사는 보험업법상 허가된 국내 유일한 종합보증보험회사로 보증보험 사업 영위를 하고 있습니다.
서울보증보험 동사의 영업수익은 취급하는 보증보험 및 재보험에서 발생하는 보험영업수익과 보험계약자로부터 수령한 보험료의 운용을 통해 창출하는 자산운용 수익으로 구분할 수 있습니다.
서울보증보험 동사는 사실상 전 보증보험 상품군을 보유한 포트폴리오, 업계 최대 자본적정성을 통한 리스크 관리 역량 등을 통해 글로벌 보증보험사 중 3~4위의 높은 업계 내 위상을 유지하고 있습니다.
▷ 주요 서비스
▷ 주요 서비스 등의 현황
서울보증보험 동사의 보험수익을 보면 보증보험 수익이 전체 매출에서 89.5%를 차지하고 있습니다.
수입보험료 내역을 더 상세하게 보면,
보증보험은 신원보증과 채무이행보증, 신용이 있는데 채무이행보증 부분이 전체 매출액에서 50~60%를 차지하고 있습니다.
▶ 손익분석
2023년 반기 매출액 1조 3,268억으로 전년동기대비 10.68% 증가했으며, 영업이익 2,482억으로 전년동기대비 42.91% 감소했으며, 순이익 1,891억으로 전년동기대비 42.24% 감소했습니다.
IFRS17 회계 기준 도입되면서인지 모르겠지만 영업비용이 전년동기대비 3,000억이상 증가하면서 영업이익과 순이익이 감소했습니다.
보험업은 지급여력비율 RBC라고도 하는데, 금융당국에서 이 비율을 150%이상 권고 하고 있는데 서울보증보험 동사는 411.7%로 업계 최고 수준을 유지하고 있습니다.
▶ 공모분석
공모청약일 : 10월 25~26일 철회
상장주간사 : 미래에셋증권, 삼성증권
납입일 : 미정
신규상장일 : 미정
사측제시 공모가 밴드 : 39,500~51,800원
기관 수요예측 경쟁률 : 미정
확정 공모가 : 미정
확정 공모가 기준 시가총액 : 미정
상장 첫날 유통가능 주식수는 9,824,064주로 전체주식수 대비 14.07%로 유통물량은 적은 편입니다.
상장주간사에서는 상대가치 평가 방법 중 PBR 방식으로 공모가 밴드 산정했으며, 유사회사로는 삼성화재해상보험, DB손해보험, Coface, Travelers를 선정했고, 시가총액은 각각 12조 1,900억, 6조 2,900억 2조 3,000억, 50조 5,600억입니다.
역시 상장주간사가 유사회사로 선정한 부분이 고평가 논란도 있고, 공기업이라서 기관수요예측이 저조했는지 청약철회를 했습니다.
IPO 대어이긴 하지만 두산로보틱스 만큼 큰 기대를 하지 않았던 기업이기때문에 IPO 대어 상장 철회를 했어도 IPO 시장에는 큰 영향은 없을 것으로 판단됩니다.
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