동인기연 공모주 청약 분석

동인기연 공모주 청약 분석

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상장과 비상장, 공모절차에 대해 지난 글에서 얘기드렸습니다.

 

2021.11.04 - [주식이야기] - 상장과 비상장 이해

상장과 비상장 이해

 

2021.11.07 - [주식이야기] - 공모 절차 이해하기

공모 절차 이해하기

 

자료 : 동인기연 홈페이지

동인기연 동사는 코스피 시장으로 상장진행합니다.

 

코스피 시장에 대해 지난 글에서 얘기드렸습니다.

 

2021.11.29 - [주식이야기] - KOSPI 코스피 유가증권시장 이야기

KOSPI 코스피 유가증권시장 이야기

 

 

 

 

▶ 회사개요

동인기연 동사는 연평균 약 60여개의 아웃도어 브랜드로부터 아웃도어용 배낭, 캐쥬얼 가방, 캠핑용품, 골프가방, 하네스 등 다양한 제품군에 대한 제작을 수주하고 있으며, 글로벌 브랜드사의 요청사항에 맞추어 다품종 소량 생산 OEM/ODM 방식으로 사업영위하고 있습니다.

 

▷ 지분현황

자료 : 전자공시시스템 동인기연 지분증권신고서

동인기연 지분현황을 보면 정인수 대표 98.8% 지분보유, 아들 정윤석 1.2% 지분보유하고 있습니다.

 

상장이후 유통가능 주식수로 다시보면,

 

자료 : 전자공시시스템 동인기연 지분증권신고서

큐로홀딩스 계열사인 큐캐피탈파트너스 큐씨피제이비기술가치평가 사모투자전문회사 이름으로 7.02% 지분보유했습니다. 상장하기 직전 프리 IPO 단계에서 들어온것으로 판단됩니다.

 

 

 

 

▶ 사업개요

동인기연 동사는 연평균 약 60여개의 아웃도어 브랜드로부터 아웃도어용 배낭, 캐쥬얼 가방, 캠핑용품, 골프가방, 하네스 등 다양한 제품군에 대한 제작을 수주하고 있으며, 글로벌 브랜드사의 요청사항에 맞추어 다품종 소량 생산 OEM/ODM 방식으로 사업영위하고 있습니다.

 

동인기연 동사는 필리핀에 9개, 베트남에 1개의 생산법인도 운영하고 있습니다. 또한 동사는 국내 유아용품 브랜드인 포브를 시작으로 2017년 미국 판매 법인 브랜드 웨이비를 설립해 카시트를 판매하고 있습니다.

 

또한 2022년 국내 브랜드 아웃도어 전문 브랜드 인수스, 애견 용품 브랜드 젠틀우프, 학생 가방 전문 브랜드 디나이언트를 추가로 출시했습니다.

 

▷ 주요 제품 등의 현황

자료 : 전자공시시스템 동인기연 지분증권신고서

동인기연 동사는 제품 매출이 대부분이며 그중에서도 가방 OEM/ODM 매출비중이 75%이상 차지하고 있습니다.

 

 

 

 

▶ 손익분석

자료 : 전자공시시스템 동인기연 지분증권신고서

2021년 매출액 1,683억 전년대비 46.28% 증가했으며, 영업이익 188억으로 전년대비 87.7% 증가했으며, 순이익 149억으로 전년대비 2,591.19% 증가했습니다.

 

2022년 매출액 2,505억 전년대비 48.82% 증가했으며, 영업이익 426억으로 전년대비 126.46% 증가했으며, 순이익 280억으로 전년대비 149억 증가했습니다.

 

2023년 반기매출액 1,091억, 영업이익 157억, 순이익 135억이며, 단순연환산하면 2023년 올해 매출액 2,200억, 영업이익 300억, 순이익 260억을 기대해볼 수 있습니다.

 

 

 

 

▶ 공모분석

공모청약일 : 11월 9~10일

상장주간사 : NH투자증권

납입일 : 11월 14일

신규상장일 : 11월 21일

사측제시 공모가 밴드 : 33,000~37,000원

기관 수요예측 경쟁률 : 26.37:1

확정 공모가 : 30,000원

확정 공모가 기준 시가총액 : 1,838억

 

상장 첫날 유통가능 주식수는 1,668,320주로 전체주식수 대비 27.52%로 유통물량은 적정한 편입니다.

 

상장주간사에서는 상대가치평가 방법 중 PER 방식으로 공모가 산정했으며, 유사회사로는 영원무역, 한세실업, 더네이쳐홀딩스, 에프앤에프, Eclat Textile, Makalot Industrial, Crystal International group, Shenzhou International Group Holdings, Fulgent Sun International Hodings로 선정했으며, 시가총액은 각각 2조 3,000억, 8,400억, 3,200억, 3조 5,300억, 5조 8,300억, 3조 6,300억, 1조 1,800억, 20조 6,300억, 1조 600억입니다.

 

확정 공모가 30,000원 기준 시가총액 1,838억, 공모가 60% 18,000원 기준 시가총액 1,103억, 공모가 400% 120,000원 기준 시가총액 7,353억 범위에서 움직일 수 있는데, 시가총액 8,400억을 기록하고 있는 한세실업의 경우 반기매출액 8,410억, 영업이익 802억, 순이익 532억이며, 시가총액 3,200억인 더네이쳐홀딩스의 경우 반기 매출액 2,437억, 영업이익 315억, 순이익 257억으로 400%까지 상승가능성은 낮습니다.

 

 

 

 

또한 수요예측에 참여했던 기관투자자 대부분 미확약으로 상장 첫날 수요예측에 참여했던 기관투자자 물량 쏟아져나올 수 있습니다.